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Financière de Tubize Rapport financier semestriel 30 juin 2022 |
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DECLARATION DES ADMINISTRATEURS |
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RAPPORT DE GESTION INTERMEDIAIRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION |
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INFORMATION FINANCIERE INTERMEDIAIRE RESUMEE |
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Référentiel belge (avec rapport du commissaire) |
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Référentiel EU-IFRS (avec rapport du commissaire) |
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Financière de Tubize SA |
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Allée de la Recherche 60, 1070 Bruxelles (Belgique) |
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Numéro d’entreprise : BE 0403 216 429 |
www.financiere-tubize.be
Table des matières
I. DECLARATION DES ADMINISTRATEURS
II. RAPPORT DE GESTION INTERMEDIAIRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
2. Impact de la crise Covid 19 et de l'invasion de l'Ukraine par la Russie
3. Evolution des résultats et de la situation financière non-audités
3.1 Résultats (Référentiel belge)
3.2 Situation financière (Référentiel belge)
4. Principaux risques et incertitudes
5. Principales transactions entre parties liées
5.1 Structure de l’actionnariat
III. INFORMATION FINANCIERE INTERMEDIAIRE RESUMEE AU 30 JUIN 2022
1. Immobilisations financières - Informations relatives à la participation dans UCB SA
2. Capital - Etat du capital – Formes d’actions
3. Dettes financières / Charges financières
5. Covenants associés aux lignes de crédit
1.2 Quote-part dans les autres éléments du résultat global d’UCB
1.4 Informations financières consolidées résumées d’UCB
2.1 Instruments financiers par catégorie
2.2 Juste valeur des instruments financiers
2.4 Instruments financiers dérivés
3.1 Actifs et passifs d’impôt différé
3.2 Relation entre la charge d’impôts et le bénéfice avant impôts
I.DECLARATION DES ADMINISTRATEURS
Nous déclarons qu’à notre connaissance:
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L’information financière intermédiaire résumée au 30 juin 2022 donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Financière de Tubize conformément aux normes comptables applicables. |
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Le rapport de gestion intermédiaire contient un exposé fidèle sur les événements importants et les principales transactions entre parties liées qui ont eu lieu pendant le premier semestre de l’exercice en cours et sur leur incidence sur l’information financière intermédiaire résumée au 30 juin 2022, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes pour les mois restants de l’exercice. |
Bruxelles, le 29 juillet 2022
Le conseil d’administration
Evelyn du Monceau Gaëtan Hannecart
Membre du conseil d’administration Président du conseil d’administration
II. RAPPORT DE GESTION INTERMEDIAIRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions légales et réglementaires, nous avons l’honneur de vous faire rapport sur le premier semestre de l’exercice 2022 de Financière de Tubize (la « Société »).
1. Evénements importants
Les événements importants survenus pendant le premier semestre de l’exercice 2022 sont les suivants:
Bénéfice de la période en application du référentiel comptable belge: € 87,3 millions au 30 juin 2022, par rapport à € 85,0 millions au 30 juin 2021( en hausse de 2,7%) ,
Bénéfice de la période en application du référentiel IFRS: € 144,5 millions au 30 juin 2022, par rapport à € 204,8 millions au 30 juin 2021 ( en baisse de 29,4%),
Dividende perçu d’UCB: € 89,0 millions (€ 1,30 par action, en augmentation de 2,4% par rapport à l'exercice précédent),
Dividende 2021 payé aux actionnaires de la Financière de Tubize en 2022, de € 33,4 millions (€ 0,75 par action TUB, en augmentation de 10,3% par rapport à l'exercice précédent ),
Augmentation de l’endettement bancaire de € 25,0 millions, amenant ce dernier de € 20,0 millions au 31 décembre 2021 à € 45 millions au 30 juin 2022,
Acquisition de 1.053.840 titres UCB, pour un montant total de 94,5 millions, au cours moyen de € 89,64, amenant la participation de 35,16% au 31 décembre 2021 à 35,7% au 30 juin 2022.
2. Impact de la crise Covid 19 et de l'invasion de l'Ukraine par la Russie
La pandémie du COVID-19 (et ses conséquences économiques) et l'invasion de l'Ukraine par la Russie n’ont pas eu au cours des six premiers mois de l’exercice 2022 d’impact significatif sur les activités de la Société et sur ses états financiers. La Société est, en effet, une mono holding ayant pour seul investissement une participation dans UCB et elle n’a donc aucune activité commerciale ou industrielle. Bien que le risque lié à ces 2 phénomènes et leurs conséquences sur l’économie mondiale demeurent incertaines, la Société suit leurs développements avec attention pour évaluer leur éventuel impact financier sur la Société et / ou sur les résultats d’UCB. Il convient à cet égard de se reporter au contenu du rapport financier semestriel d’UCB.
3. Evolution des résultats et de la situation financière
3.1 Résultats (Référentiel belge[1])
Le bénéfice passe de € 85.000k au premier semestre 2021 à € 87.273k au premier semestre 2022, soit une augmentation de € 2.273k ou de 2,67 %. Les comptes de résultats résumés des semestres clôturés les 30 juin 2022 et 30 juin 2021 se présentent comme suit:
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€ 000 |
30/06/2022 |
30/06/2021 |
|
Dividende d’UCB |
89.033 |
86.458 |
|
Charges des dettes |
(651) |
(642) |
|
Autres charges financières |
(328) |
(24) |
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Frais généraux |
(782) |
(792) |
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Bénéfice avant impôts |
87.273 |
85.000 |
|
Impôts sur le résultat |
- |
- |
|
Bénéfice |
87.273 |
85.000 |
Le dividende perçu d’UCB en 2022 relatif à l’exercice 2021 s’élève à € 89.033k (dividende brut de € 1,3 par action) contre € 86.458k (€ 1,27 par action) l’exercice précédent.
Les Les charges des dettes sont composées des commissions d'engagements (€476k) et des intérêts sur les utilisations des lignes de crédit de la Société (€175k).
Les autres charges financières sont constituées principalement de commissions de courtage sur l'acquisition de titres UCB ( € 277).
Après l’application de la déduction RDT (Revenus Définitivement Taxés) qui permet d’éviter que des revenus déjà taxés chez UCB le soient une seconde fois, la Société n’a pas de base taxable à l’impôt des sociétés.
3.2 Situation financière (Référentiel belge)
Les bilans résumés au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021 se présentent comme suit:
|
€ 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Participation UCB |
1.837.687 |
1.743.221 |
|
Placements et valeurs disponibles |
491 |
15.900 |
|
Autres actifs |
70 |
30 |
|
Total de l’actif |
1.838.248 |
1.759.151 |
|
Capitaux propres |
1.792.004 |
1.704.731 |
|
Dettes financières |
45.000 |
20.000 |
|
Autres dettes |
1.244 |
34.420 |
|
Total du passif |
1.838.248 |
1.759.151 |
La participation dans le capital d’UCB est reprise à sa valeur d’acquisition pour un montant de € 1.837.687k, en augmentation de € 94.466k, par rapport au 31 décembre 2021 suite à l'acquisition en bourse de 1.053.840 titres à une valeur d’acquisition moyenne de € 89,64 par action. Le cours de bourse de l’action UCB au 30 juin 2022 était de € 80,64 (€ 100,35 au 31 décembre 2021).
L'encours d’endettement bancaire s’élève à € 45,0 millions au 30 juin 2022 contre € 20,0 millions au 31 décembre 2021. son augmentation est essentiellement liée au financement partiel de nos acquisitions de titres UCB.
L'évolution des autres dettes par rapport au 31 décembre 2021 s’explique principalement par le paiement du dividende aux actionnaires de Financière de Tubize (€ 33.384k).
3.3 Réconciliation du bénéfice et des autres variations des capitaux propres selon le Référentiel belge et le Référentiel EU-IFRS[2]
Pour le semestre clôturé au 30 juin 2022
| € 000 | 30/06/2022 |
| Bénéfice (Référentiel belge) | 87.273 |
| Elimination du dividende perçu d’UCB | (89.033) |
| Quote-part dans le bénéfice d’UCB | 145.954 |
| Capitalisation des frais d'acquisition actions UCB | 277 |
| Bénéfice (Référentiel EU-IFRS) | 144.471 |
| Quote-part dans les autres éléments du résultat global d’UCB | 131.396 |
| Résultat global (Référentiel EU-IFRS) | 275.867 |
| Dividende payé | (33.384) |
| Quote-part dans les autres changements de l’actif net d’UCB[3] | 7.171 |
| Impact de la variation du pourcentage de participation suite à la variation des actions propres détenues par UCB | (15.603) |
| Variations de capitaux propres (Référentiel EU-IFRS) | 234.051 |
| Capitaux propres (Référentiel EU-IFRS) début de période | 3.246.826 |
| Capitaux propres (Référentiel EU-IFRS) fin de période | 3.480.877 |
| Variations de capitaux propres (Référentiel EU-IFRS) | 234.051 |
4. Principaux risques et incertitudes
Le seul investissement de la Société étant sa participation dans UCB, les principaux facteurs de risques et d’incertitudes auxquels elle est exposée sont similaires à ceux d’UCB. La situation financière et les résultats de la Financière de Tubize sont influencés par les résultats d’UCB, soit au niveau du Référentiel belge par les dividendes encaissés, soit au niveau du Référentiel EU-IFRS par le biais de l’application de la méthode de mise en équivalence.
La Société est en outre exposée au risque de marché lié à l’évolution du cours du titre UCB. Le conseil d’administration est confiant dans les perspectives de développement du groupe UCB.
Le risque de crédit se manifeste quand une contrepartie bancaire aux placements ou aux valeurs disponibles manque à ses obligations et amène de ce fait la Société à subir une perte financière. Les contreparties sont des banques belges avec une notation de ‘qualité moyenne supérieure’.
Référence est faite à la section 2 pour ce qui concerne le risque lié à la pandémie du COVID 19 et de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
5. Principales transactions entre parties liées
5.1 Structure de l’actionnariat
Les transactions avec les parties liées, telles que décrites dans la note 4.8. des états financiers EU-IFRS au 31 décembre 2021, n’ont pas subi de modifications significatives.
Sur la base des déclarations de transparence et des déclarations dirigeants, l’actionnariat au 30 juin 2022 peut être résumé comme suit:
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|
En concert |
Hors concert |
Total |
|||
|
|
Nombre |
% |
Nombre |
% |
Nombre |
% |
|
FEJ SRL |
8.525.014 |
19,15% |
1.988.800 |
4,47% |
10.513.814 |
23,62% |
|
Daniel Janssen |
5.881.677 |
13,21% |
- |
- |
5.881.677 |
13,21% |
|
Altai Invest SA |
4.969.795 |
11,16% |
40.205 |
0,09% |
5.010.000 |
11,26% |
|
Barnfin SA |
3.903.835 |
8,77% |
- |
- |
3.903.835 |
8,77% |
|
Jean van Rijckevorsel |
11.744 |
0,03% |
- |
- |
11.744 |
0,03% |
|
Total des droits de vote détenus par les membres du concert |
23.292.065 |
52,33% |
2.029.005 |
4,56% |
25.321.070 |
56,89% |
|
Autres actionnaires |
- |
- |
19.191.528 |
43,11% |
19.191.528 |
43,11% |
|
Total des droits de vote |
23.292.065 |
52,33% |
21.220.533 |
47,67% |
44.512.598 |
100,00% |
5.2 Dirigeants
Le mandat de Madame Cynthia Favre d’Echallens est arrivé à échéance à l’assemblée générale ordinaire du 29 avril 2022, et son renouvellement a été approuvé à ladite assemblée.
Le mandat de Madame Fiona de Hemptinne est arrivé à échéance à l’assemblée générale ordinaire du 29 avril 2022. La désignation de la société Biofina SRL représentée par Madame Fiona de Hemptinne comme administrateur pour une période de 4 ans venant à échéance à l'assemblée générale ordinaire de 2026, a été approuvée à l'assemblée générale ordinaire du 29 avril 2022.
Monsieur Edouard Janssen a présenté sa démission avec effet à l’assemblée générale ordinaire du 29 avril 2022 et la désignation de la société EJ Management SRL représentée par Monsieur Edouard Janssen, comme administrateur pour une période de 4 ans, venant à échéance à l'assemblée générale ordinaire de 2026, a été approuvée à l'assemblée générale ordinaire du 29 avril 2022.
5.3 UCB
Mis à part l’encaissement du dividende distribué par UCB, aucune transaction entre parties liées n’a influencé significativement la situation financière ou les résultats de la Société.
III. INFORMATION FINANCIERE INTERMEDIAIRE RESUMEE AU 30 JUIN 2022
Référentiel belge
Introduction
Conformément au référentiel comptable applicable en Belgique et aux obligations en matière d’informations périodiques incombant aux émetteurs de droit belge dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé (le Référentiel belge), l’information financière intermédiaire résumée contient un bilan au 30 juin 2022 (avec un bilan comparatif au 31 décembre 2021), un compte de résultats pour les six premiers mois de 2022 (avec un compte de résultats comparatif pour les six premiers mois de 2021) et des notes explicatives.
Les principes de comptabilisation et d’évaluation sont identiques à ceux utilisés dans les comptes clôturés au 31 décembre 2021. Le Référentiel belge n'a pas subi de modifications qui auraient un effet significatif pour la Société.
L’information financière intermédiaire résumée au 30 juin 2022 est destinée à actualiser les comptes au 31 décembre 2021. Les notes ne reprennent donc pas toutes les informations qui figuraient déjà dans les comptes au 31 décembre 2021. Elles doivent surtout assurer la comparabilité des états financiers semestriels résumés au 30 juin 2022 avec les comptes annuels au 31 décembre 2021 et informer l’utilisateur de toute modification significative des montants figurant dans les comptes et de toute évolution importante durant le premier semestre 2022. La présente information doit donc être lue conjointement avec les comptes annuels au 31 décembre 2021.
La présente information financière intermédiaire résumée au 30 juin 2022 de Financière de Tubize a été établie par une résolution du conseil d’administration du 29 juillet 2022.
Bilan non audité – référentiel belge (€ 000)
|
ACTIF |
Note |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Actifs immobilisés |
|
1.837.687 |
1.743.221 |
|
Immobilisations financières |
1. |
1.837.687 |
1.743.221 |
|
Actifs circulants |
|
560 |
15.930 |
|
Créances à 1 an au plus |
|
23 |
1 |
|
Placements et valeurs disponibles |
|
491 |
15.900 |
|
Comptes de régularisation |
|
46 |
29 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
|
1.838.248 |
1.759.151 |
|
PASSIF |
|
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Capitaux propres |
|
1.792.004 |
1.704.731 |
|
Capital |
2. |
235.000 |
235.000 |
|
Primes d'émission |
|
1.225 |
1.225 |
|
Réserves |
|
1.379.130 |
1.379.130 |
|
Réserve légale |
|
23.500 |
23.500 |
|
Réserves indisponibles |
|
456 |
456 |
|
Réserves immunisées |
|
- |
- |
|
Réserves disponibles |
|
1.355.174 |
1.355.174 |
|
Bénéfice reporté |
|
89.377 |
89.377 |
|
Bénéfice de la période |
|
87.273 |
- |
|
Dettes |
|
46.243 |
54.420 |
|
Dettes à plus d'un an |
|
- |
- |
|
Dettes financières |
3. |
- |
- |
|
Dettes à un an au plus |
|
46.243 |
54.420 |
|
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
3. |
45.000 |
20.000 |
|
Dettes commerciales |
|
540 |
467 |
|
Autres dettes |
4. |
427 |
33.836 |
|
Comptes de régularisation |
|
276 |
117 |
|
TOTAL DU PASSIF |
|
1.838.248 |
1.759.151 |
Compte de résultats non-audité – référentiel belge (€ 000)
|
Pour les semestres clôturés au |
|
30/06/2022 |
30/06/2021 |
|
Coût des ventes et prestations |
|
(786) |
(792) |
|
Services et biens divers |
|
(786) |
(792) |
|
Bénéfice d'exploitation |
|
(786) |
(792) |
|
Produits financiers |
|
89.033 |
86.458 |
|
Produits financiers récurrents |
|
89.033 |
86.458 |
|
Produits des immobilisations financières |
|
89.033 |
86.458 |
|
Charges financières |
3. |
(978) |
(666) |
|
Charges financières récurrentes |
|
(651) |
(642) |
|
Charges des dettes |
|
(651) |
(642) |
|
Autres charges financières |
|
(328) |
(24) |
| Autres produits d'exploitation non-récurrent | 4 | - | |
|
Bénéfice avant impôts |
|
87.273 |
85.000 |
|
Impôts sur le résultat |
|
- |
- |
|
Bénéfice |
|
87.273 |
85.000 |
|
Bénéfice par action de base et dilué (en €) |
|
1,96 |
1,91 |
Notes explicatives – référentiel belge
1. Immobilisations financières - Informations relatives à la participation dans UCB SA
Après l’acquisition de 1.053.840 titres supplémentaires en mars et en mai 2022, Financière de Tubize a augmenté sa participation de 68.387.021 actions UCB (soit 35,16% des actions UCB) au 31 décembre 2021 à 69.440.861 actions UCB (soit 35,70% du total des actions émises par UCB) au 30 juin 2022.
Juste valeur
|
|
30/06/22 |
31/12/21 |
|
Nombre d’actions UCB |
69.440.861 |
68.387.021 |
|
Cours de bourse UCB (€) |
80,64 |
100,35 |
|
Juste valeur de la participation dans UCB (€ 000) |
5.599.711 |
6.862.638 |
|
Valeur comptable (€ 000) |
1.837.687 |
1.743.221 |
|
Excédent de la juste valeur sur la valeur comptable (€ 000) |
3.762.024 |
5.119.417 |
2. Capital - Etat du capital – Formes d’actions
Au cours du premier semestre 2022, les actions dématérialisées ont augmenté de 49 venant diminuer le nombre d’actions nominatives.
|
|
01/01/2022 |
Annulation |
Transferts |
30/06/2022 |
|
Nombre d’actions nominatives |
33.327.927 |
- |
(49) |
33.327.878 |
|
Nombre d’actions dématérialisées |
11.184.671 |
- |
49 |
11.184.720 |
|
Nombre total d’actions |
44.512.598 |
- |
- |
44.512.598 |
3. Dettes financières / Charges financières
Evolution des emprunts bancaires au cours du premier semestre 2022
|
€ 000 |
Lignes confirmées |
Utilisées |
Disponibles |
|||
|
Flottant |
Fixe |
Total |
||||
|
01/01/2022 |
Ouverture |
350.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
330.000 |
|
02/03/2022 |
Avance sur ligne de crédit roll-over |
- |
(20.000) |
- |
(20.000) |
(20.000) |
|
20/05/2022 |
Avance sur ligne de crédit roll-over |
- |
(5.000) |
- |
(5.000) |
(5.000) |
|
30/06/2022 |
Clôture |
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
305.000 |
Les lignes de crédit confirmées au 30 juin 2022 s’élevaient à € 350.000k et la marge disponible sur lignes confirmées s’élevait à € 305.000k.
Echéances contractuelles
|
€ 000 |
Lignes confirmées |
Utilisées |
|||
|
Flottant |
Fixe |
Total |
|||
|
31/08/2025 |
|
250.000 |
(25.000) |
- |
(25.000) |
|
30/09/2025 |
100.000 | (20.000) | - | (20.000) | |
|
|
|
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
Charges financières
|
Semestre clôturé le 30 juin 2022 |
€000 |
|
Charges d’emprunts bancaires |
(175) |
|
Commissions de réservation Autres charges financières |
(476) (328) |
|
Total |
(978) |
Garanties réelles
Les sûretés relatives aux emprunts bancaires doivent consister en un nombre d’actions UCB dont la valeur boursière totale est supérieure à 150% de l’encours des emprunts concernés. Au 30 juin 2022, compte tenu de l’ endettement bancaire de € 45,0 millions, le nombre des actions UCB gagées s’élevait à 1.150.448. Au 30 juin 2022, la valeur comptable des actions mises en gage s’élevait à € 30.446k .
4. Autres dettes
|
€ 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Dividendes à payer |
- |
(33.384) |
|
Dividendes non réclamés |
(427) |
(426) |
|
Autres |
- |
(25) |
|
Total |
(427) |
(33.835) |
5. Covenants associés aux lignes de crédit
La société respecte, au 30 juin 2022, les covenants bancaires associés à ses lignes de crédit :
Le ratio de solvabilité (capitaux propres en % du total du bilan) ne peut pas être inférieur à 70%; au 30 juin 2022 le ratio se situe à 97,48%.
|
|
30/06/2022 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2022 (€ 000) |
1.792.004 |
|
Total bilantaire (€ 000) |
1.838.248 |
|
Ratio de solvabilité |
97,48% |
L’encours des emprunts bancaires en % de la valeur boursière de la participation dans UCB ne peut pas dépasser 30%; au 30 juin 2022, le ratio s’élève à 0,80%.
|
|
30/06/2022 |
|
Nombre d'actions dans UCB (A) |
69.440.861 |
|
Cours de l'action dans UCB (€) (B) |
80,64 |
|
Valeur boursière de la participation dans UCB (€ 000) (A) x (B) = C |
5.599.711 |
|
Encours des emprunts bancaires (€ 000) (D) |
45.000 |
|
Ratio d'endettement (D)/(C) |
0,80% |
Rapport du commissaire au conseil d’administration de Financière de Tubize sur l’examen limité de l’information financière intermédiaire résumée pour la période de six mois clôturée le 30 juin 2022
Introduction
Nous avons procédé à l’examen limité de l’information financière intermédiaire résumée ci-jointe, comprenant un bilan résumé de Financière de Tubize au 30 juin 2022, un compte de résultats résumé pour la période de six mois se terminant à cette date ainsi que des notes explicatives concernant ces comptes. L’établissement et la présentation de cette information financière intermédiaire résumée conformément au référentiel comptable applicable en Belgique et aux obligations en matière d’informations périodiques incombant aux émetteurs de droit belge dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, relèvent de la responsabilité du conseil d’administration. Notre responsabilité est d’exprimer une conclusion sur cette information financière intermédiaire résumée sur la base de notre examen limité.
Etendue de notre examen limité
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 “Examen limité d’’informations financières intermédiaires effectué par l’auditeur indépendant de l’entité”. Un examen limité d’informations financières intermédiaires consiste en des demandes d’informations, principalement auprès des responsables comptables et financiers ainsi qu’à mettre en œuvre des procédures analytiques et d’autres procédures d’examen limité. L’étendue d’un examen limité est très inférieure à celle d’un audit effectué conformément aux Normes Internationales d’Audit et, en conséquence, ne nous permet pas d’obtenir l’assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu’un audit permettrait de relever. En conséquence, nous n’exprimons pas d’opinion d’audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’éléments qui nous laissent à penser que l’information financière intermédiaire résumée ci-jointe n’a pas été établie, dans tous ses aspects significatifs, conformément au référentiel comptable applicable en Belgique et aux obligations en matière d’informations périodiques incombant aux émetteurs de droit belge dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé.
Bruxelles, 29 juillet 2022
BDO Réviseurs d’Entreprises SRL
Commissaire
Représentée par Christophe COLSON
1.
Référentiel EU-IFRS
Etats intermédiaires non-audités de la situation financière
|
€ 000 |
Notes |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Participation dans UCB |
1.1. |
3.526.463 |
3.251.834 |
|
Actifs non-courants |
|
3.526.463 |
3.251.834 |
|
Paiements d’avance |
|
47 |
29 |
| Créances commerciales | 22 | - | |
|
Autres créances |
|
1 |
1 |
|
Trésorerie et équivalents |
|
491 |
15.900 |
|
Actifs courants |
|
561 |
15.930 |
|
Actifs |
|
3.527.024 |
3.267.764 |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres |
|
3.480.877 |
3.246.826 |
| Capital et réserves | 3.480.877 | 3.246.826 | |
| Emprunts bancaires | 2.3 | - | - |
|
Passifs non courants |
|
|
|
|
Emprunts bancaires et intérêts courus |
2.3 |
45.215 |
20.041 |
| Autres créditeurs |
932 |
897 |
|
| Passifs courants | 46.147 | 20.938 | |
|
Passifs |
|
46.147 |
20.938 |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres et passifs |
|
3.527.024 |
3.267.764 |
Etats intermédiaires non-audités du résultat net et des autres éléments du résultat global
Pour le semestre clôturé le 30 juin
|
€ 000 |
Notes |
2022 |
2021 |
|
RESULTAT NET |
|
|
|
|
Quote-part dans le bénéfice d’UCB |
1.1 |
145.954 |
205.970 |
|
Charges d’emprunts bancaires |
2.3. |
(702) |
(352) |
|
Frais généraux |
|
(785) |
(792) |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 4 | - | |
|
Bénéfice avant impôts |
|
144.471 |
204.826 |
|
Impôts sur le résultat |
3.2. |
- |
- |
|
Bénéfice |
|
144.471 |
204.826 |
|
AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL |
|
|
|
|
Quote-part, après impôt, des autres éléments du résultat global d’UCB |
|
131.397 |
40.540 |
|
Ceux qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net |
1.2. |
(9.283) |
9.716 |
|
Ceux qui seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront remplies |
1.2. |
140.680 |
30.824 |
|
Autres éléments du résultat global, après impôt, qui seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront remplies |
|
- |
(207) |
|
Couvertures de flux de trésorerie |
2.4. |
- |
(207) |
|
Total des autres éléments du résultat global |
|
131.397 |
40 333 |
|
|
|
|
|
|
RESULTAT GLOBAL |
|
275.868 |
245.159 |
|
Bénéfice attribuable aux |
|
|
|
|
Propriétaires de la société mère |
|
144.471 |
204.826 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
- |
- |
|
Résultat global attribuable aux |
|
- |
- |
|
Propriétaires de la société mère |
|
275.868 |
245.159 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
- |
- |
|
Bénéfice par action |
|
|
|
|
De base et dilué (en €) |
|
3,25 |
4,6 |
Etats intermédiaires non-audités des variations des capitaux propres
Pour le semestre clôturé le 30 juin 2022
|
|
Capital et primes d’émission |
Résultats reportés |
Actions propres |
Autres réserves |
Ecarts de conversion |
Actifs disponibles à la vente |
Couvertures de flux de trésorerie |
Total capitaux propres |
|
Solde au 01/01/2022 |
236.225 |
3.205.963 |
(144.187) |
(22.040) |
(33.246) |
22.543 |
(18.432) |
3.246.826 |
|
Dividendes |
|
(33.384) |
- |
- |
- |
|
- |
(33.384) |
|
- Bénéfice |
|
144.471 |
- |
- |
- |
|
- |
144.471 |
|
- Quote-part des autres éléments du résultat global d'UCB |
|
|
- |
(9.283) |
139.821 |
8.772 |
(7.913) |
131. 397 |
|
Résultat global |
|
144.471 |
- |
(9.283) |
139.821 |
8.772 |
(7.913) |
275.868 |
|
-Paiements fondés sur des actions |
|
15.490 |
- |
- |
- |
- |
- |
15.490 |
|
-Transferts dans les réserves |
|
(31.574) |
31.574 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
-Actions propres |
|
|
(8.319) |
- |
- |
|
- |
(8.319) |
|
- Transferts reserve aux minoritaires |
|
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
|
Quote-part des autres changements de l’actif net d’UCB |
|
(16.084) |
23.255 |
- |
- |
- |
- |
7.171 |
|
Modifications au pourcentage de la participation dans UCB suite à la variation du nombre d’actions propres détenues par UCB |
|
(13.487) |
(1.601) |
(227) |
(372) |
237 |
(154) |
(15.603) |
|
Solde au 30/06/2022 |
236.225 |
3.287.479 |
(122.533) |
(31.550) |
106.203 |
31.552 |
(26.499) |
3.480.877 |
Pour le semestre clôturé le 30 juin 2021
|
|
Capital et primes d’émission |
Résultats reportés |
Actions propres |
Autres réserves |
Ecarts de conversion |
Actifs disponibles à la vente |
Couvertures de flux de trésorerie |
Total capitaux propres |
|
Solde au 01/01/2021 |
236.225 |
2.853.189 |
(143.057) |
(52.445) |
(134.118) |
13.719 |
19.388 |
2.792.901 |
|
Dividendes |
- |
(30.269) |
- |
- |
- |
- |
- |
(30.269) |
|
- Bénéfice |
- |
204.826 |
- |
- |
- |
- |
- |
204.826 |
|
-Quote-part des autres éléments du résultat global d’UCB |
- |
|
|
9.716 |
38.590 |
10.818 |
(18.584) |
40.540 |
|
-Couverture de flux de trésorerie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(87) |
(87) |
|
-Reclassement |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(120) |
(120) |
|
Résultat global |
- |
204.826 |
- |
9.716 |
38.590 |
10.818 |
(18.791) |
245.159 |
|
-Paiements fondés sur des actions |
- |
14.522 |
- |
- |
- |
- |
- |
14.522 |
|
Transferts dans les réserves |
- |
(22.799) |
22.799 |
698 |
- |
(698) |
- |
- |
|
-Actions propres |
- |
- |
(30.614) |
- |
- |
- |
- |
(30.614) |
|
- Transfers reserve aux minoritaires |
- |
- |
- |
436 |
- |
- |
- |
436 |
|
Quote-part des autres changements de l’actif net d’UCB |
- |
(8.277) |
(7.815) |
1.134 |
- |
(698) |
- |
(15.656) |
|
Modifications au pourcentage de la participation dans UCB suite à la variation du nombre d’actions propres détenues par UCB |
- |
3.552 |
(647) |
(240) |
(613) |
63 |
109 |
2.224 |
|
Solde au 30/06/2021 |
236.225 |
3.023.021 |
(151.519) |
(41.835) |
(96.141) |
23.902 |
706 |
2.994.359 |
Tableaux intermédiaires non-audités des flux de trésorerie
Pour les semestres clôturés le 30 juin 2022.
|
€ 000 |
|
2022 |
2021 |
| Rémunérations administrateurs et jetons de présence | (140) | (260) | |
| Rémunération directeur | - | (81) | |
| Rémunération commissaire | (3) | - |
|
| Honoraires prestataires de services | (439) | (293- | |
| Cotisations | (32) | (30) | |
|
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles |
|
(614) |
(664) |
|
Dividendes reçus |
|
89.033 |
86.458 |
|
Acquisition titres UCB |
|
(94.743) |
(20.008) |
|
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement |
|
(5.710) |
66.450 |
|
Dividendes versés |
|
(33.384) |
(30.269) |
| Autres frais financiers | (1) | (11) | |
|
Intérêts et commissions payés |
|
(651) |
(712) |
| Frais bancaires | (49) | (13) | |
| Avances sur lignes de crédit roll-over | 25.000 | 34.000 | |
|
Remboursement lignes de crédit roll-over |
|
- |
(67.500) |
|
Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
|
(9.085) |
(64.505) |
|
Total des flux de trésorerie |
|
(15.409) |
1.281 |
|
Trésorerie et équivalents début de période |
|
15.900 |
983 |
|
Trésorerie et équivalents fin de période |
|
491 |
2.264 |
Base d’établissement
Financière de Tubize est une société anonyme de droit belge cotée à la bourse Euronext de Bruxelles. La présente information financière intermédiaire résumée au 30 juin 2022 de Financière de Tubize a seulement été préparée à titre informatif et a été approuvée par le conseil d’administration du 29 juillet 2022.
Cette information financière intermédiaire résumée a été établie conformément à la norme internationale IAS 34 telle qu’adoptée par l’Union européenne, qui contient un état de la situation financière au 30 juin 2022 (avec chiffres comparatifs au 31 décembre 2021), un état du résultat net et des autres éléments du résultat global, un état des variations des capitaux propres, un tableau de flux de trésorerie pour la période de six mois clôturée le 30 juin 2022 (avec chiffres comparatifs pour la période de six mois clôturée le 30 juin 2021) et une sélection de notes explicatives.
Les principes de comptabilisation et d’évaluation sont identiques à ceux utilisés dans les comptes clôturés au 31 décembre 2021.
Certaines nouvelles normes et interprétations IFRS sont d’application depuis le 1er janvier 2022, mais celles-ci n’ont pas eu un impact significatif pour la société.
Par ailleurs, les nouvelles normes et interprétations ainsi que les amendements aux normes actuelles établis par l’IASB qui seront applicables pour la première fois lors des prochains comptes annuels 2022 ne devraient pas impacter les comptes EU-IFRS de la société soit parce qu’ils ne sont pas pertinents pour la société soit parce que les règles d’évaluation actuelles sont déjà adaptées à ces nouveautés.
Enfin, les estimations et jugements rapportés lors des périodes précédentes n’ont pas été modifiés de manière significative.
Sélection de notes explicatives
1. Participation dans UCB
1.1 Valeur comptable
|
€ 000 |
Quote-part dans l’actif net d’UCB |
Goodwill |
Total |
|
Au 1er janvier 2022 |
3.031.554 |
220.280 |
3.251.834 |
|
Distribution |
(89 033) |
|
(89 033) |
|
Augmentation de la participation (note 1.5.) |
48.314 |
46.429 |
94.743 |
|
Quote-part dans le bénéfice d’UCB |
145.954 |
|
145.954 |
|
Quote-part dans les autres éléments du résultat global d’UCB (v. 1.2.) |
131.397 |
|
131.397 |
|
Quote-part dans les autres changements de l’actif net d’UCB |
7.171 |
|
7.171 |
|
Impact des modifications apportées au pourcentage de la participation suite à la variation des actions propres détenues par UCB |
(15 603) |
|
(15 603) |
|
Au 30 juin 2022 |
3.259.754 |
266.709 |
3.526.463 |
Augmentation de la participatio
La Société a procédé, en mars et mai 2022, à l'acquisition de 1.053.840 actions UCB et a ainsi augmenté sa participation de 35,16% à 35,70%. Les acquisitions ont été réalisées à un cours moyen de € 89,64. L'investissement porte sur un montant de € 94.743k, y compris les frais d'acquisition pour un montant de € 277k. Le goodwill est calculé sur la base de l'actif net consolidé d'UCB suivant les derniers chiffres d'UCB disponibles , soit au 30 juin ou au 31 décembre (date la plus proche des acquisitions à laquelle des informations consolidées publiques sont disponibles), qui constitue une bonne estimation de la somme des justes valeurs de ses différents composants
|
€000 |
30/06/2022 |
|
Valeur d'acquisition |
94.743 |
|
Actif net attribuable aux actionnaires d'UCB |
8.917.213 |
|
Augmentation de la participation de la Société |
0,54% |
|
Quote-part dans l'actif net d'UCB |
48.314 |
|
Goodwill |
46.429 |
1.2 Quote-part dans les autres éléments du résultat global d’UCB
|
|
Pour le semestre clôturé le 30/06/22 |
||
|
€ 000 |
Brut |
Impôt |
Net |
|
Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net |
(10.765) |
1.483 |
(9.282) |
| - Réévaluation des obligations au titre de plans de pension à prestations définies | (10.765) | 1.483 | (9.282) |
|
Eléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront remplies |
140.680 |
- |
140.680 |
| - Ecart de conversion | 139.821 | - |
139.821 |
| - Résultat net sur les actifs financiers disponibles à la vente | 8.772 | - |
8.772 |
| - Part efficace sur couverture de flux de trésorerie |
(7.913) |
- | (7.913) |
|
Quote-part dans les autres éléments du résultat global d’UCB |
129.915 |
1.483 |
131.398 |
1.3 Juste valeur
|
|
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Nombre d’actions UCB |
69.440.861 |
68.387.021 |
|
Cours de bourse UCB (€) |
80,64 |
100,35 |
|
Juste valeur de la participation dans UCB (€ 000) |
5.599.711 |
6.862.638 |
|
Valeur comptable (€ 000) |
3.526.463 |
3.251.834 |
|
Excédent de la juste valeur sur la valeur comptable (€ 000) |
2.073.248 |
3.610.804 |
1.4 Informations financières consolidées résumées d’UCB
Etat résumé de la situation financière consolidée
|
€ 000 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Actifs non courants |
13.049 |
10.500 |
|
Actifs courants |
3.259 |
3.711 |
|
Passifs non courants |
(4.495) |
(3.000) |
|
Passifs courants |
(2.896) |
(2.825) |
|
Capitaux propres |
8.917 |
8.386 |
|
Intérêts minoritaires |
- |
- |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’UCB |
8.917 |
8.386 |
Etat résumé du résultat net consolidé
|
Pour le semestre clôturé le 30 juin 2022 |
€ 000 000 |
|
Chiffre d’affaires |
2.925 |
|
Bénéfice des activités poursuivies |
399 |
|
Bénéfice des activités abandonnées |
- |
|
Bénéfice |
399 |
|
Intérêts minoritaires |
- |
|
Bénéfice attribuable aux actionnaires d’UCB |
399 |
Etat résumé du résultat global
|
Pour le semestre clôturé le 30 juin 2022 |
€ 000 000 |
|
Bénéfice |
399 |
|
Autres éléments du résultat global |
359 |
|
Résultat global |
758 |
|
Intérêts minoritaires |
- |
|
Résultat global attribuable aux actionnaires d’UCB |
758 |
Réconciliation des informations financières résumées à la valeur comptable de la participation
|
€ 000 000 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’UCB |
8.917 |
8.386 |
|
Participation de la Société[4] |
36,56% |
36,15% |
|
Quote-part de la société dans les capitaux propres d’UCB |
3.260 |
3.032 |
|
Goodwill sur acquisition |
267 |
220 |
|
Valeur comptable de la participation dans UCB |
3.527 |
3.252 |
2. Instruments financiers
2.1 Instruments financiers par catégorie
|
€ 000 |
Prêts et créances |
Passifs au coût amorti |
Dérivés |
|||
|
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
|
|
Paiements d’avance |
47 |
29 |
- |
- |
- |
- |
|
Autres créances |
23 |
1 |
- |
- |
- |
- |
|
Trésorerie et équivalents |
491 |
15.900 |
- |
- |
- |
- |
|
Emprunts bancaires |
- |
- |
(45.215) |
(20.041) |
- |
- |
|
Dérivés |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Autres créditeurs |
- |
- |
(932) |
(897) |
- |
- |
|
Total |
561 |
15.930 |
(46.147) |
(20.938) |
- |
- |
2.2 Juste valeur des instruments financiers
|
€ 000 |
Niveau des données d’entrée dans la hiérarchie des justes valeurs |
Valeur comptable |
Juste valeur |
||
|
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
||
|
Paiements d’avance |
- |
47 |
29 |
47 |
29 |
|
Autres créances |
- |
23 |
1 |
23 |
1 |
|
Trésorerie et équivalents |
- |
491 |
15.900 |
491 |
15.900 |
|
Emprunts bancaires |
2 |
(45.215) |
(20.041) |
(45.215) |
(20.041) |
|
Dérivés |
2 |
- |
- |
- |
- |
|
Créditeurs |
- |
(932) |
(897) |
(932) |
(897) |
2.3 Emprunts bancaires
Valeurs comptables
|
€ 000 |
Non courant |
Courant |
Total |
|||
|
30/06/22 |
31/12/2021 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
30/06/2022 |
31/12/2021 |
|
|
Emprunts à taux flottant |
- |
- |
(45.000) |
(20.000) |
(45.000) |
(20.000) |
|
Emprunts à taux fixe |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Intérêts courus |
- |
- |
(215) |
(41) |
(215) |
(41) |
|
Total |
- |
- |
(45.215) |
(20.041) |
(45.215) |
(20.041) |
Evolution de l’endettement au cours du premier semestre 2022
|
€ 000 |
Lignes confirmées |
Utilisées |
Disponibles |
|||
|
Flottant |
Fixe |
Total |
||||
|
01/01/2022 |
Ouverture |
350.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
330.000 |
|
02/03/2022 |
Avance sur ligne de crédit roll-over |
- |
(20.000) |
- |
(20.000) |
(20.000) |
|
20/05/2022 |
Avance sur ligne de crédit roll-over |
- |
(5.000) |
- |
(5.000) |
(5.000) |
|
30/06/2022 |
Clôture |
350.000 |
(45.000) |
- |
(45.000) |
305.000 |
La partie utilisée des lignes de crédit confirmées au 30 juin 2022 a été comptabilisée en dette à un an au plus en raison de la date prévisible du remboursement effectif.
Echéances contractuelles
|
€ 000 |
Lignes confirmées |
Utilisées |
|||
|
Flottant |
Fixe |
Total |
|||
|
31/08/2025 |
|
250.000 |
(25.000) |
- |
(25.000) |
|
30/09/2025 |
|
100.000 |
(20.000) |
- |
(20.000) |
Clauses
La Société doit respecter les clauses suivantes:
|
|
Les sûretés relatives aux emprunts bancaires doivent consister en un nombre d’actions UCB dont la valeur boursière totale est supérieure à 150% de l’encours des emprunts concernés. Au 30 juin 2022, compte tenu de l’ endettement bancaire de € 45,0 millions, le nombre des actions UCB gagées s’élevait à 1.150.448. Au 30 juin 2022, la valeur comptable des actions mises en gage s’élevait à € 30.446k . |
|
|
Les dettes financières ne peuvent pas dépasser 30% de la valeur boursière de la participation dans UCB; au 30 juin 2022, le ratio se situait à 0,80%. |
|
|
Le ratio de solvabilité (capitaux propres par rapport au total du bilan selon le référentiel belge) doit être supérieur à 70%; au 30 juin 2022, le ratio s’élevait à 97,48%. |
Charges financières
|
Semestre clôturé le 30 juin 2022 |
€ 000 |
|
Charges d’emprunts bancaires |
(175) |
|
Commissions de réservation |
(476) |
|
Autres frais bancaires |
(51) |
|
Total |
(702) |
3. Impôts sur le résultat
3.1 Actifs et passifs d’impôt différé
|
|
Total |
Comptabilisé |
Non comptabilisé |
|||
|
€ 000 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
30/06/22 |
31/12/21 |
|
Swaps de taux d’intérêts |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Crédits d’impôts non utilisés |
36.560 |
36.825 |
- |
- |
36.560 |
36.825 |
|
Actifs d’impôt différé |
36.560 |
36.825 |
- |
- |
36.560 |
36.825 |
Conformément aux dispositions de la norme IAS 12, la Société ne comptabilise les actifs d’impôt différé que s’il est probable qu’elle disposera de bénéfices imposables sur lesquels les différences temporelles déductibles pourront être imputées. Il est ‘probable’ que la Société disposera d’un bénéfice imposable suffisant, lorsqu’il y a suffisamment de différences temporelles imposables qui s’inversent, soit au cours de la même période que l’actif, soit au cours d’une période sur laquelle la perte résultant de l’actif pourra être reportée. L’actif d’impôt différé relatif aux crédits d’impôts non utilisés n’est pas comptabilisé en l’absence d’indications convaincantes que la Société disposera de bénéfices imposables suffisants sur lesquels pourront être imputés les crédits d’impôts non utilisés. Les crédits d’impôts n’ont pas de date d’expiration fixe.
3.2 Relation entre la charge d’impôts et le bénéfice avant impôts
|
Semestre clôturé le 30 juin 2022 |
€ 000 |
|
Bénéfice avant impôts |
144.471 |
|
Taux d’imposition applicable |
25,00% |
|
Impôts théoriques |
(36.118) |
|
Impôts comptabilisés |
- |
|
Différence entre les impôts théoriques et les impôts comptabilisés |
(36.118) |
|
Dividendes imputés sur la valeur de la participation |
(22.258) |
|
Quote-part dans le résultat d’UCB |
36.489 |
|
Dividendes non imposables * |
21.818 |
|
Capitalisation des frais d'acquisition actions UCB |
69 |
|
Total des effets de la différence entre les impôts théoriques et les impôts comptabilisés |
36.118 |
* Limité au résultat suivant le référentiel belge de la société
Rapport du commissaire au conseil d’administration de Financière de Tubize sur l’examen limité de l’information financière intermédiaire résumée pour la période de six mois clôturée le 30 juin 2022
Introduction
Nous avons procédé à l’examen limité de l’information financière intermédiaire résumée ci-jointe, comprenant la situation financière résumée de Financière de Tubize au 30 juin 2022, l’état résumé du résultat net et des autres éléments du résultat global, le tableau des flux de trésorerie et l’état des variations des capitaux propres y afférents pour la période de six mois clôturée à cette date, ainsi que les notes explicatives. L’établissement et la présentation de cette information financière intermédiaire résumée conformément à la norme IAS 34 “Information financière intermédiaire”, telle qu’adoptée par l’Union Européenne, relèvent de la responsabilité du conseil d’administration. Notre responsabilité est d’exprimer une conclusion sur cette information financière intermédiaire résumée sur la base de notre examen limité.
Etendue de notre examen limité
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 “Examen limité d’informations financières intermédiaires effectué par l’auditeur indépendant de l’entité”. Un examen limité d’informations financières intermédiaires consiste en des demandes d’informations, principalement auprès des responsables comptables et financiers ainsi qu’à mettre en œuvre des procédures analytiques et d’autres procédures d’examen limité. L’étendue d’un examen limité est très inférieure à celle d’un audit effectué conformément aux Normes Internationales d’Audit et, en conséquence, ne nous permet pas d’obtenir l’assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu’un audit permettrait de relever. En conséquence, nous n’exprimons pas d’opinion d’audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’éléments qui nous laissent à penser que l’information financière intermédiaire résumée ci-jointe n’a pas été établie, dans tous ses aspects significatifs, conformément à la norme IAS 34 “Information financière intermédiaire”, telle qu’adoptée par l’Union Européenne.
Bruxelles, le 29 juillet 2022
BDO Réviseurs d’Entreprises SRL
Commissaire
Représentée par Christophe COLSON